Da un lato c’è un arretrato di 280.000 tonnellate di scorte e, dall’altro, c’è un costo annuo di importazione di 3 miliardi di dollari: quando sarà risolto il “dolce problema” dell’industria cinese dei tubi di rame?

"Il nostro magazzino è stracolmo tubi di rame di dimensioni steard , quindi dobbiamo affittare temporaneamente spazio di archiviazione di terze parti. Ma per i tubi di rame di precisione a parete ultrasottile di cui i nostri clienti hanno bisogno, dobbiamo ancora importarli dalla Germania", ha affermato il manager Li, capo di un'azienda di lavorazione del rame nello Zhejiang. La sua frustrazione riflette la difficile situazione comune in cui versa l'industria cinese dei tubi di rame. Essendo un importante produttore che rappresenta oltre il 55% del mercato globale tubo di rame produzione, l’industria cinese è intrappolata in un dilemma strutturale di “ quantità aumentata ma qualità debole ": l'eccesso di capacità nei prodotti di fascia bassa e media ha portato a livelli elevati di scorte, mentre i prodotti di fascia alta fanno affidamento da tempo sulle importazioni, supereo i 3 miliardi di dollari all'anno. Questo “dolce problema” apparentemente contraddittorio è sostenuto da molteplici pressioni derivanti dal ritardo del potenziamento industriale, dallo squilibrio tra domea e offerta e dall’intensificazione della concorrenza globale. Mette inoltre alla prova la resilienza dell’industria cinese dei tubi di rame nella sua trasformazione da “ espansione di scala "a" miglioramento della qualità ."

Analisi dei dati: il dilemma del disallineamento tra domanda e offerta dietro 280.000 tonnellate di scorte

Gli ultimi dati dell'Ufficio nazionale di statistica e della China Nonferrous Metals Dentrodustry Association dipingono un quadro dello squilibrio nell'industria cinese dei tubi di rame. Nel 2025, la produzione nazionale di tubi di rame ha raggiunto 1,423 milioni di tonnellate, con un aumento su base annua del 6,8%, ma il consumo apparente durante lo stesso periodo è stato di soli 1,297 milioni di tonnellate e il tasso di utilizzo della capacità è sceso al 78,4%, con un calo di 4,2 punti percentuali rispetto al 2024. A fine marzo 2025, le scorte di tubi di rame delle principali imprese di lavorazione del rame in Cina hanno raggiunto 286.000 tonnellate, un nuovo massimo in quasi cinque anni, con le scorte nella Cina orientale che raggiungono il 52,3%, evidenziando il ruolo particolarmente importante squilibrio tra domanda e offerta regionale .

In netto contrasto con l'arretrato delle scorte, la dipendenza della Cina dalle importazioni di tubi di rame di fascia alta continua a salire . I dati dell’Amministrazione Generale delle Dogane mostrano che da gennaio a marzo 2025, la Cina ha importato 124.000 tonnellate di tubi di rame, con un aumento su base annua dell’11,2%, con prodotti di fascia alta che rappresentano il 67,8%, principalmente da Germania, Giappone e Corea del Sud. "Questi prodotti importati sono per lo più varietà di fascia alta come tubo di rame a parete ultrasottile con uno spessore della parete ≤ 0,3 mm and Tubo in rame ad altissima purezza per semiconduttori ; La capacità di produzione nazionale semplicemente non è in grado di soddisfare la domanda", ha spiegato il professor Wang, un esperto dell'Associazione cinese dell'industria della lavorazione dei metalli non ferrosi. Le statistiche mostrano che il mio Paese ha bisogno di importare circa 80.000 tonnellate di tubi di precisione in lega di rame ogni anno, con un tasso di produzione nazionale di tubi di rame ad altissima purezza per l’industria dei semiconduttori inferiore al 10% e tecnologie chiave a lungo monopolizzate da società estere.

Il divergenza strutturale nella domanda a valle ha ulteriormente esacerbato lo squilibrio tra domanda e offerta. Il settore del condizionamento e della refrigerazione , il maggiore consumatore di tubi di rame, rappresenta il 58,7% della domanda totale. Tuttavia, colpita da due anni consecutivi di crescita negativa delle nuove costruzioni edilizie, la produzione di condizionatori domestici nel primo trimestre del 2025 è aumentata solo dell’1,3% su base annua, portando alla quasi saturazione della domanda di tubi di rame convenzionali. Nel frattempo, settori emergenti come i sistemi di gestione termica dei veicoli a nuova energia, le apparecchiature di raffreddamento a liquido per data center e i moduli di dissipazione del calore degli inverter fotovoltaici stanno mostrando una rapida crescita: la produzione di veicoli a nuova energia è aumentata del 34,6% su base annua nel primo trimestre del 2025, facendo aumentare la domanda di tubo in rame ad alta conducibilità termica —ma la dimensione attuale del loro mercato non è sufficiente a compensare il divario causato dal rallentamento dei settori tradizionali.

Tabella 1: Confronto tra offerta, domanda e situazione delle importazioni di diversi tipi di prodotti nell'industria cinese dei tubi di rame

Approfondimento: Tre grandi problemi che ostacolano la riqualificazione industriale

Il structural predicament of China's copper tube industry is not caused by short-term market fluctuations, but rather by a combination of long-standing industrial path dependence, unbroken technological barriers, and insufficient investment in innovation. In-depth research across the upstream and downstream of the industry reveals that three core problems are hindering the industry's high-quality development.

Problema 1: Costruzioni ripetitive di basso livello e "crescita selvaggia" della capacità produttiva di fascia bassa e media.

Negli ultimi anni, per far fronte fluttuazioni dei prezzi delle materie prime and perseguire economie di scala , le aziende nazionali di lavorazione del rame hanno ampliato la propria capacità produttiva di tubi di rame di fascia bassa e media. Un sondaggio condotto dallo Shanghai Metals Market (SMM) mostra che nel 2024 la nuova capacità produttiva nazionale di tubi di rame era di circa 250.000 tonnellate, di cui l’80% concentrato nelle province centrali come Henan, Anhui e Jiangxi. La maggior parte di queste linee di produzione utilizzano quella tradizionale processi di estrusione-trafilatura , con conseguente grave omogeneizzazione del prodotto. Questa costruzione ripetitiva e di basso livello, unita alla volatilità dei prezzi del rame, ha ulteriormente ridotto i margini di profitto di queste società.

"Il margine di profitto lordo medio del settore era del 12,5% nel 2022, ma è sceso al 6,8% nel primo trimestre del 2025", ha ammesso il manager Li. Ha spiegato che la produzione da parte della loro azienda di tubi di rame convenzionali per condizionatori d'aria ha prodotto un profitto di soli 200-300 yuan per tonnellata, e alcune piccole e medie imprese sono state addirittura intrappolate in un circolo vizioso di " produrre di più, perdere di più ." Ancora più gravi sono i numerosi ostacoli che si frappongono all’eliminazione di questa capacità in eccesso. La dipendenza dalle entrate fiscali dei governi locali e i costi irrecuperabili degli investimenti in attrezzature rendono estremamente difficile la compensazione delle capacità.

Problema 2: mancanza di tecnologie di base, con conseguente grave "collo di bottiglia" nei settori di fascia alta.

Il production of tubi di rame di fascia alta pone requisiti estremamente elevati controllo della purezza del materiale , processi di formatura di precisione , e tecnologia di test online . Prendendo come esempio i tubi di rame ad altissima purezza per semiconduttori, il contenuto di ossigeno è generalmente controllato al di sotto di 10 ppm. Tuttavia, la maggior parte delle aziende nazionali sono limitate dalle capacità di degasaggio e rimozione delle impurità nel processo di fusione, con il risultato che il contenuto effettivo di ossigeno del prodotto varia generalmente da 30 a 50 ppm. Ciò rende difficile soddisfare i requisiti dei sistemi di raffreddamento a liquido dei data center o dei moduli di dissipazione del calore degli inverter fotovoltaici in termini di efficienza del trasferimento di calore e stabilità a lungo termine.

In tecnologia di formatura di precisione , altrettanto significativo è il divario tra le imprese nazionali e i livelli avanzati internazionali. Utilizza un'azienda tedesca di lavorazione del rame estrusione continua and tecnologia di laminazione di precisione per controllare la precisione dimensionale dei tubi di rame fino a ±0,005 mm, con una rugosità superficiale ≤Ra0,1μm e un tasso di snervamento superiore al 94%. Al contrario, oltre il 70% delle imprese nazionali utilizza ancora processi di trafilatura tradizionali, con un tasso di rendimento di solo l’82,4% e un tasso di CNC del 31,7%, molto al di sotto dei livelli di Germania e Giappone. "Non è che non vogliamo aggiornare le nostre attrezzature, ma una linea di produzione importata di laminazione di precisione costa decine di milioni di yuan e richiede personale tecnico professionale per il funzionamento e la manutenzione, cosa che le piccole e medie imprese semplicemente non possono permettersi", ha detto impotente il capo di una piccola azienda di lavorazione del rame nello Shandong.

Problema 3: La duplice pressione dei costi e della protezione ambientale lascia alle imprese una motivazione insufficiente per la trasformazione.

I costi delle materie prime rappresentano fino all’83,6% del costo di produzione dei tubi di rame, mentre i prezzi del rame LME sono rimasti elevati a 8.650 dollari a tonnellata per un lungo periodo, lasciando alle aziende margini di profitto limitati. Nel frattempo, l’implementazione di nuove normative ambientali ha ulteriormente esacerbato la pressione sui costi sulle aziende. Secondo l’ultimo “Standard sulle emissioni di inquinanti derivanti dall’industria di lavorazione del rame e delle leghe di rame” (GB 25467-2024), le aziende devono investire molto nel potenziamento delle strutture di protezione ambientale, con aggiornamenti per una singola linea di produzione che costano tra gli 8 e i 12 milioni di yuan. Inoltre, l’espansione del mercato del carbonio ha portato a un’impennata dei costi di adeguamento, con superamenti delle quote di carbonio che superano i 5 milioni di yuan all’anno.

Sotto la pressione dei costi, le imprese stanno investendo gravemente in ricerca e sviluppo tecnologico. I dati mostrano che l’investimento medio in ricerca e sviluppo nel settore cinese della lavorazione del rame rappresenta meno dell’1,5% dei ricavi operativi, mentre nei paesi sviluppati come Germania e Giappone, questa cifra è generalmente superiore al 3%. Questa mancanza di investimenti in ricerca e sviluppo rende difficile per le imprese nazionali superare i colli di bottiglia tecnologici fondamentali, costringendole a una concorrenza feroce in settori a basso valore aggiunto, creando un circolo vizioso di "R&S insufficiente - arretratezza tecnologica - magri profitti - incapacità di condurre ricerca e sviluppo".

Percorso rivoluzionario: innovazione tecnologica e collaborazione nella catena di fornitura come doppi driver

Di fronte a una grave situazione strutturale, l’industria cinese dei tubi di rame ha urgente bisogno di liberarsi dalla dipendenza dal percorso, superare le barriere di fascia alta attraverso l’innovazione tecnologica, ottimizzare l’allocazione delle risorse attraverso la collaborazione nella catena di approvvigionamento e promuovere la trasformazione del settore da “ guidato su scala "a" orientati alla qualità e all’efficienza ." Durante questo periodo critico di trasformazione del settore, le pratiche esplorative di alcune imprese hanno fornito lezioni preziose per lo sviluppo del settore.

Scoperta tecnologica: puntare ai settori di fascia alta per ottenere la sostituzione delle importazioni

Nel laboratorio di produzione dell'industria del rame di Guangxi Nanguo, la pionieristica tecnologia nazionale di "raffinazione di anodi pirometallurgici con fusione continua a soffiaggio laterale e superiore arricchita di ossigeno" con fusione continua a triplo forno a stato caldo funziona in modo efficiente. Questa tecnologia consente la "fusione del rame in un unico passaggio", che non solo ha un flusso di processo più breve e una maggiore adattabilità delle materie prime, ma aumenta anche il tasso di recupero diretto del metallo di 3-5 punti percentuali rispetto ad altri processi, migliora significativamente il tasso di utilizzo del calore minerale e riduce il tasso di polvere a meno dell'1,8%. Sulla base di questa tecnologia, Nanguo Copper Industry ha costruito un modello di economia circolare per la fusione congiunta di piombo, zinco e rame, con acido solforico sottoprodotto fornito alle imprese di manganese e fosforo nelle vicinanze e rifiuti solidi derivanti dalla lavorazione dei minerali utilizzati come materie prime per i cementifici, ottenendo un utilizzo sinergico e completo delle risorse.

Anche nel campo dei tubi di rame di precisione, le scoperte del Tianyang Times sono degne di nota. Mirati alle richieste di fascia alta delle industrie dei semiconduttori e biofarmaceutiche, i tubi UHP a semiconduttori dell'azienda utilizzano materie prime metallurgiche duali VIM VAR, sottoposte a trafilatura multipla a freddo , ricottura senza ossigeno , e processi di lucidatura elettrolitica di precisione . La rugosità della parete interna Ra≤0,1μm e, dopo lo spurgo con azoto in una camera bianca di Classe 1000, il residuo di particelle è <10 particelle/m², conforme allo standard di trasmissione ad elevata purezza SEMIC12. Rispetto ai prodotti importati, i tubi UHP di Tianyang riducono i costi del 50%, con le specifiche di uso comune consegnate rapidamente entro 7-15 giorni, promuovendo efficacemente la sostituzione delle importazioni con tubi di rame di fascia alta.

Collaborazione nella catena di fornitura: collegare i settori a monte e a valle per migliorare la competitività complessiva

La collaborazione nella catena di fornitura è fondamentale per risolvere gli squilibri tra domanda e offerta. Da un lato, le società di fusione del rame a monte dovrebbero rafforzare la cooperazione con le società di lavorazione a valle per ottimizzare la purezza e le prestazioni dei materiali di rame in base alla domanda degli utenti finali e ridurre gli sprechi di risorse nei collegamenti intermedi. D’altro canto, le aziende di trasformazione dovrebbero connettersi profondamente con le aziende di applicazioni a valle per cogliere con precisione i punti critici della domanda nei settori emergenti ed effettuare attività di ricerca, sviluppo e produzione personalizzate.

Nel campo della gestione termica per i veicoli a nuova energia, Hailiang Co., Ltd. ha creato un centro congiunto di ricerca e sviluppo con i principali produttori nazionali di veicoli a nuova energia. Mirando alle esigenze di gestione termica delle piattaforme ad alta tensione da 800 V, hanno sviluppato congiuntamente un tubo piatto a microcanali a pareti ultrasottili. Questo prodotto ha uno spessore della parete di soli 0,25 mm, migliorando l'efficienza del trasferimento di calore del 30% e riducendo il peso del 20%, soddisfacendo perfettamente i requisiti di risparmio energetico dei veicoli a nuova energia. Attraverso la collaborazione di ricerca e sviluppo lungo tutta la catena industriale, i prodotti di tubi di rame di fascia alta di Hailiang Co., Ltd. sono entrati con successo nelle catene di fornitura delle principali case automobilistiche e la sua quota di mercato sta gradualmente aumentando.

Orientamento politico: ottimizzare la struttura industriale e rafforzare il sostegno all’innovazione

Il miglioramento industriale non può essere raggiunto senza una guida politica precisa. Gli esperti del settore suggeriscono che il governo dovrebbe introdurre politiche mirate per frenare la cieca espansione della capacità produttiva di fascia bassa e media e incoraggiare le imprese a realizzare la trasformazione tecnologica e la ricerca e lo sviluppo di prodotti di fascia alta. Ad esempio, dovrebbero essere forniti incentivi fiscali e sussidi alla ricerca e sviluppo per progetti di tubi di rame di precisione di fascia alta, dovrebbe essere istituita una piattaforma di innovazione tecnologica per la lavorazione del rame a livello nazionale e dovrebbe essere promossa la ricerca collaborativa sulle tecnologie di base. Allo stesso tempo, il sistema di utilizzo del rame riciclato dovrebbe essere migliorato, la percentuale di rame riciclato di alta qualità dovrebbe essere aumentata, i costi delle materie prime per le imprese dovrebbero essere ridotti e dovrebbe essere promossa la trasformazione verde e a basse emissioni di carbonio del settore.

Inoltre, in risposta alle crescenti barriere commerciali internazionali, il governo dovrebbe rafforzare la cooperazione con i paesi lungo la Belt and Road Initiative per promuovere l’internazionalizzazione della filiera della lavorazione del rame. Le imprese dovrebbero essere incoraggiate a stabilire basi di produzione o parchi cooperativi nei mercati emergenti come il Sud-Est asiatico, utilizzando le risorse locali e i vantaggi della manodopera per aggirare le barriere commerciali ed espandersi nei mercati esteri di fascia alta. Secondo Yong'an Research, l'Indonesia, in quanto fornitore emergente di rame raffinato, dovrebbe aumentare la sua produzione di rame raffinato da 350.000 tonnellate nel 2024 a 620.000 tonnellate nel 2025, e potrebbe raggiungere il livello di un milione di tonnellate nel 2026, offrendo nuove opportunità per l'internazionalizzazione delle imprese cinesi di tubi di rame.

Dite addio al "culto della scala" e muovetevi verso uno sviluppo di alta qualità

Da un lato c'è il pesante fardello di 280.000 tonnellate di scorte; dall’altro l’enorme spesa di 3 miliardi di dollari in importazioni. Il “dolce dilemma” dell’industria cinese dei tubi di rame è essenzialmente la crescente difficoltà di trasformare il suo modello di sviluppo. Nell’ondata globale di trasformazione della produzione verso fascia alta , intelligente , e industrie verdi , l’industria cinese dei tubi di rame deve abbandonare il suo “culto della scala” e dare priorità allo sviluppo di alta qualità.

In futuro, solo superando le barriere di fascia alta attraverso l’innovazione tecnologica, ottimizzando l’allocazione delle risorse attraverso la collaborazione della catena di approvvigionamento e rafforzando la competitività sostenibile attraverso la trasformazione verde, l’industria cinese dei tubi di rame potrà davvero superare lo squilibrio tra domanda e offerta e passare da un “ colosso della produzione " ad un " potenza manifatturiera ." Questa trasformazione può essere irta di sfide, ma solo aderendo ad uno sviluppo collaborativo e guidato dall’innovazione l’industria cinese dei tubi di rame potrà assicurarsi una posizione favorevole nella competizione globale e fornire un solido supporto materiale per lo sviluppo di alta qualità dell’economia nazionale.